Уолтер Уайт, скромный школьный учитель химии, сталкивается с жестоким ударом судьбы, когда узнаёт о своём диагнозе — рак лёгких. Его жизнь переворачивается с ног на голову, как и финансовое положение семьи, которая зависела от его скромной зарплаты. В отчаянии, осознавая, что времени у него не так много, он принимает рискованное решение. Для обеспечения будущего своей семьи, он начинает заниматься изготовлением метамфетамина. Этот путь приводит его к неожиданной встрече с бывшим учеником Джесси Пинкманом, с которым у него когда-то сложились довольно трудные отношения.
Джесси, когда-то исключённый из школы по инициативе Уолтера, также оказался в сложной ситуации. Его жизнь в мире наркотиков обернулась неудачами, и после недавнего рейда УБН он остался без партнёра и лаборатории. Уолтер, желая использовать свои знания в химии для создания продукта высшего качества, видит в Джесси идеального союзника. Эти двое, оказавшись на грани между моралью и преступностью, раскрывают в себе не только скрытые таланты, но и тёмные стороны своей натуры. Начинается их совместное путешествие в мир, полный опасности, предательства и сложных решений, которые поставят под сомнение их человеческую сущность.